花点时间把上午的行情理一下。

指数还是弱势,三大股指早上小幅高开,之后冲了不到半小时就明显都动能不足,多头查克拉耗尽,空头反扑,熟悉的套路又回来了。截止上午收盘,沪指下跌%,上证50指数下跌%,创业板指下跌%。

板块方面,军工连涨3天,久之洋、中国应急3连板,中国船舶一个月不到的时间反弹了70%。近期军工的反弹,和南北船合并以及美伊局势升级都有关系,但是军工股的股性一直不好,这个位置不适合参与了。

另外,涨幅居前的还有黄金和地产。黄金是出于避险需求,这个不提了,地产更多是机构在做高低位切换。有人说今天地产的大涨的逻辑是新城控股的董事长被抓,所以房地产行业内的其他上市公司受益,这个说法纯属臆测。其实房地产板块已经连涨4天,万科A、保利地产、招商蛇口、华夏幸福都是连涨4天。

茅台跌破1000元,五粮液见顶,中国国旅闪崩……价值投资不灵了?

另外,垃圾分类开盘表现也不错,汉宇集团一字板,联泰环保低开高走反包涨停,德创环保2连板,随着汉宇集团遭遇核按钮,垃圾分类也遭到资金出货,整体上今天的题材依旧很弱势。

个股方面,今天涨停个股22只,跌停4只。

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新城控股因为董事长丑闻,开盘120亿资金牢牢封死跌停。

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新城控股的发行的债券也暴跌,15新城01最多跌近15%、18新控05跌超13%。

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另外,股东及董监高拟合计减持不超3%股份,捷捷微电因为董监高减持3%股份,股价跌停;保利集团参与混改,云南城投2连板;连续两日涨停;哈高科拟收购湘财证券100%股份,连续3涨停。

权重股这边,机构已经开始出货了,贵州茅台从最高的1035元已经跌破1000元,现价978元。五粮液昨天大跌3.2%创下历史最大成交额,这个长上影的收复难度很大,短期见不到新高了。调味品龙头海天味业情况也不容乐观,今天大跌3.76%;免税店龙头中国国旅,上午大跌6%,半天成交金额18.8亿,已经创下历史最大成交额,大资金出货的意思也很明显。

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我们知道,大部分白马股每年的净资产收益率(ROE)都在20%左右,像茅台这样的顶级白马股也就30%,这就意味着白马股每年的股价潜在涨幅只有20%,但是今年以来很多白马股的实际涨幅也就超过50%,即使加上去年因为行情不好的因素影响,股价2年涨50%也是非常高的投资回报了。虽然不能断言见顶,但是配置价值已经不高。

反观题材股这边,游资已经三天没有打板了,三天没有打板了。主流游资全部休息,昨天买进海油发展的大游资,今天大部分也都是吃面状态。还有像汉宇集团这种乱顶一字的,也被核按钮掉了,说不定又是第二个电魂网络。

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总结一下,现在的行情很难分析很难做。难分析是涨跌难判断,没什么迹象和逻辑,前几天看到几个野鸡大V要买买买,昨晚说撑不住了,要止损了。难做是因为除了几个抱团股,其他的很难赚钱。

我觉得未来A股最好的一种状态就是:外资持续在白马股里面高抛低吸,拥抱核心资产;内资机构则选择撤离白马股,转战5G、云计算这些带有成长属性的科技股;游资借助各种消息,靠资金优势去做涨停板,赚取资金溢价。

心怀未来的散户,跟内资做;笃信ROE的散户,跟外资做;短线嗅觉敏锐的散户,跟游资做,井水不犯河水。